Artykuł ten został po raz pierwszy opublikowany na blogu doktora Craiga Wrighta i został opublikowany ponownie za zgodą autora.
Podsumowanie wykonawcze
Dynamika konkurencji w tej branży ma kluczowe znaczenie dla zrozumienia jej obecnej struktury, na którą znacząco wpłynęły różne siły rynkowe. Wykorzystując model pięciu sił Michaela Portera (Perera, 2020) ocenimy przeszłą i obecną strukturę branży, koncentrując się na podziale przywództwa rynkowego. W naszej analizie uwzględnimy dostawców, odbiorców, zagrożenia związane z wejściem na rynek nowych podmiotów, zagrożenia substytucją i rywalizację konkurencyjną.
Analizy te będą skupiać się na tym, w jaki sposób firmy mogą wykorzystać swoje mocne strony, aby utrzymać przewagę konkurencyjną, szczególnie w obliczu nowych wyzwań i możliwości, jakie niesie ze sobą rozwój technologiczny, taki jak technologia blockchain (S. Allen i in., 2020) oraz bank centralny waluty cyfrowe (CBDC). Mamy nadzieję, że dzięki tej analizie uzyskamy wszechstronne zrozumienie strategii, które umożliwiły tym firmom osiągnięcie pozycji liderów w swojej branży oraz sposobów dostosowania się do przyszłych zmian na rynku. Celem artykułu jest przedstawienie cennych spostrzeżeń i zaleceń dla firm, które pozwolą im zapewnić dalszy rozwój i sukces w branży.
Część 1 – Analiza branży (Visa vs. Mastercard)
Dynamika konkurencji w globalnej branży przetwarzania transakcji finansowych jest złożona i budzi duże kontrowersje, a na czele znajdują się karty Visa (NASDAQ: V) i Mastercard (NASDAQ: MA). Zbadanie kilku kluczowych obszarów może pomóc nam lepiej zrozumieć ich pozycję w branży. Model pięciu sił Portera zapewnia cenne ramy dla zrozumienia dynamiki konkurencji w branży (Grundy, 2006).
Moc dostawcy:
Siła dostawców w tej branży jest stosunkowo niska (Hekmat i in., 2021). Instytucje finansowe, takie jak banki wydające produkty płatnicze Visa i Mastercard, nie sprawują znaczącej kontroli nad tymi spółkami. Zarówno Visa, jak i Mastercard posiadają rozległą sieć partnerstw z wieloma bankami na całym świecie, co minimalizuje ryzyko uzależnienia od jednego lub kilku dostawców (Croxson i in., 2023). Utrzymują także relacje z wydawcami kart o różnej wielkości i w różnych lokalizacjach geograficznych, jeszcze bardziej rozpowszechniając władzę dostawców. Ta szeroka sieć powiązań bankowych podkreśla solidność ich modeli operacyjnych i przyczynia się do wysokiego wolumenu transakcji (Mastercard, b.d.; Visa, b.d.).
Siła kupującego:
Natomiast siła nabywcza w branży jest stosunkowo wysoka. Zarówno indywidualni konsumenci, jak i handlowcy reprezentują w tym kontekście kupujących. Konsumenci mają do dyspozycji różne możliwości płatności, a ich preferencje mogą wpływać na udział w rynku tych sieci kart. Jednak silne marki Visa i Mastercard oraz szeroka akceptacja sprawiają, że są one popularnym wyborem konsumentów (Bounie i in., 2017). Podobnie sprzedawcy mają do wyboru całą gamę systemów przetwarzania płatności. Jednak szeroka akceptacja i niezawodność systemów Visa i Mastercard sprawia, że są one preferowane przez wielu sprzedawców (Statista, b.d.).
Rywalizacja konkurencyjna:
Rywalizacja pomiędzy Visą i Mastercard jest intensywna, biorąc pod uwagę ich podobną ofertę i dominującą pozycję na rynku (Eisenmann i in., 2009). Od 2022 r. Visa posiadała około 60% udziału w światowym rynku kart kredytowych, podczas gdy Mastercard miała około 30%. Ten krajobraz konkurencyjny jest mniej wyraźny w przypadku innych graczy, takich jak American Express (NASDAQ: AXP) i Discover (NASDAQ: DFS), którzy mają znacznie mniejsze udziały w rynku (Nilson, b.d.).
Groźba nowego wejścia:
Zagrożenie pojawieniem się nowych podmiotów jest umiarkowane do niskiego. Chociaż firmy technologiczne, takie jak PayPal (NASDAQ: PYPL), Square (NASDAQ: SQ) i Apple (NASDAQ: AAPL) uruchomiły swoje systemy płatności, penetracja rynku przetwarzania płatności opartych na kartach jest złożona i kosztowna (Lerner, 2013). Wymaga znacznych inwestycji, zgodności z przepisami i relacji z bankami na całym świecie. Te bariery wejścia pomagają utrzymać dominującą pozycję firm Visa i Mastercard w branży.
Groźba substytucji:
Branża ta charakteryzuje się znacznym zagrożeniem substytucji w związku z pojawieniem się nowych technologii płatniczych. Portfele cyfrowe, kryptowaluty i przelewy bankowe stanowią potencjalną alternatywę dla transakcji realizowanych przy użyciu kart. Jednak Visa i Mastercard dostosowały się do tych trendów, integrując te metody płatności ze swoją ofertą (McKinsey, b.d.).
Lider rynku:
Płaszcz lidera w globalnej branży płatności kartami jest dzielony głównie pomiędzy Visa i Mastercard. Ze względu na wcześniejsze powstanie i powszechną akceptację, Visa zazwyczaj twierdzi, że ma większy udział w rynku (Schnaars, 2002). Jednakże Mastercard stale zmniejsza tę lukę, stopniowo zwiększając swój udział w rynku. Chociaż obie firmy utrzymują znaczną obecność w różnych regionach, ich dominacja jest zróżnicowana pod względem geograficznym. Na przykład udział w rynku Visa przewyższa udział Mastercard w regionach takich jak USA i region Azji i Pacyfiku, podczas gdy ta ostatnia zajmuje wiodącą pozycję w Europie (Euromonitor, b.d.).
Ponieważ globalna branża przetwarzania transakcji finansowych stale rośnie w obliczu rosnącego światowego handlu i wydatków konsumenckich, roi się od wyzwań i możliwości dla liderów branży, takich jak Visa i Mastercard. Ta intensywna konkurencja zmusza te firmy do strategicznego wykorzystania swoich mocnych stron i umiejętnego poruszania się po dynamice rynku w celu utrzymania wiodącej pozycji. Zarówno Visa, jak i Mastercard działają w segmencie przetwarzania płatności elektronicznych w tej branży, koncentrując się przede wszystkim na usługach kart kredytowych i debetowych (Mandunga, 2023).
Ponieważ branża odnotowuje stały wzrost na przestrzeni lat, dystrybucja rynkowa pozostaje dynamiczna. Ze względu na swoje wczesne korzenie i szerszy globalny zasięg, Visa ma zwykle większy udział. Jednak z biegiem czasu Mastercard wykazał znaczny wzrost swojego udziału w rynku. W większości regionów rozkład przywództwa jest stosunkowo zrównoważony, z niewielkimi odchyleniami. Na przykład Visa ma większy udział w rynku w regionach takich jak USA i Azja i Pacyfik, podczas gdy Mastercard ma lepsze wyniki w Europie (Euromonitor, b.d.).
Część 2 – Analiza konkurencji
Visa i Mastercard mają podobne modele biznesowe, ułatwiając elektroniczne transfery środków na całym świecie, głównie za pośrednictwem markowych kart kredytowych i debetowych. Nie wydają kart ani nie udzielają kredytów, ale zamiast tego zapewniają technologię i sieć łączącą sprzedawców, konsumentów, instytucje finansowe i podmioty rządowe.
Wiza:
Visa to największa na świecie detaliczna sieć płatności elektronicznych i jedna z najbardziej rozpoznawalnych światowych marek usług finansowych. Od 2022 roku działa w ponad 200 krajach i terytoriach i korzysta z ponad 3,5 miliarda kart (Visa, b.d.). Visa to amerykańska międzynarodowa korporacja świadcząca usługi finansowe z siedzibą w Foster City w Kalifornii. Jest to obok Mastercard jedna z dwóch najważniejszych sieci przetwarzania płatności, która ze względu na szerokie zastosowanie ma znaczący wpływ na gospodarkę światową.
Visa oferuje usługi konsumentom, przedsiębiorstwom, instytucjom finansowym i rządom, ułatwiając elektroniczne transfery środków za pośrednictwem markowych kart kredytowych, debetowych i przedpłaconych Visa. Zamiast wydawać karty bezpośrednio konsumentom lub zapewniać kredyty, Visa zapewnia infrastrukturę do autoryzacji, rozliczania i rozliczania transakcji płatniczych.
Od 2022 r. w obiegu znajduje się ponad 3,5 miliarda kart Visa, z których korzystają miliony sprzedawców na całym świecie. Ta szeroka akceptacja podkreśla zasięg i skalę Visa oraz świadczy o sile jej marki. Jeśli chodzi o przychody, Visa generuje dochody z przetwarzania danych, transakcji międzynarodowych i przychodów z usług. Chociaż Stany Zjednoczone są znaczącym rynkiem dla Visa, znaczna część jej przychodów pochodzi z działalności międzynarodowej, co odzwierciedla jej zróżnicowaną obecność geograficzną (Visa, b.d.).
Visa jest również znana ze swoich innowacji w sferze płatności cyfrowych. Nieustannie inwestuje w technologię, aby poprawić bezpieczeństwo i wygodę swoich użytkowników. Na przykład jest pionierem w rozwoju i przyjęciu technologii chipowej EMV (Europay, Mastercard, Visa), znacznie zwiększającej bezpieczeństwo w porównaniu z tradycyjnymi kartami z paskiem magnetycznym. Podsumowując, znaczny rozmiar Visa, obecność na całym świecie, silna rozpoznawalność marki oraz zaangażowanie w technologię i bezpieczeństwo umacniają jej pozycję jako największej na świecie detalicznej sieci płatności elektronicznych.
Analiza SWOT:
Mocne strony – globalna akceptacja, silna rozpoznawalność marki i rozległe relacje handlowe.
Słabe strony – Wysoka zależność od rynku amerykańskiego i podatność na wahania kursów walut.
Szanse – wzrost liczby płatności cyfrowych, powiększanie się klasy średniej na rynkach wschodzących, rozwój handlu elektronicznego.
Zagrożenia – Wyzwania regulacyjne i rosnąca konkurencja ze strony dostawców płatności cyfrowych.
Karta MasterCard:
Mastercard to druga co do wielkości sieć przetwarzania płatności. Działa w ponad 210 krajach i terytoriach i od 2022 roku wydała ponad 2,6 miliarda kart (Mastercard, b.d.). Mastercard to globalna firma technologiczna z branży płatniczej. Mastercard, z siedzibą w Zakupach w Nowym Jorku, jest siłą napędową branży płatniczej od chwili jej założenia w 1966 roku.
Podobnie jak Visa, Mastercard służy jako procesor transakcji kartami kredytowymi, debetowymi i przedpłaconymi, ułatwiając transfer wartości i informacji pomiędzy instytucjami finansowymi, sprzedawcami, konsumentami, przedsiębiorstwami i jednostkami rządowymi. Odgrywa kluczową rolę w zasilaniu płatności elektronicznych, promując w ten sposób przejście w stronę społeczeństwa bezgotówkowego.
Mastercard to druga co do wielkości sieć płatnicza na świecie, obejmująca ponad 210 krajów i terytoriów. Ta rozległa obecność geograficzna umożliwia obsługę konsumentów i przedsiębiorstw każdej wielkości, zapewniając bezpieczne i wydajne rozwiązania płatnicze. W 2022 roku Mastercard miał w obiegu ponad 2,6 miliarda kart, co świadczy o jego znaczącym zasięgu. Jednak jego wpływ wykracza poza samą objętość. Mastercard słynie ze swojego zaangażowania w innowacje, widocznego w podejściu do pojawiających się trendów i technologii płatniczych. Firma jest pionierem w różnych obszarach, m.in. w płatnościach zbliżeniowych, portfelach cyfrowych i sztucznej inteligencji (Wewege i in., 2020).
W szczególności Mastercard jest liderem w rozwoju i promowaniu technologii płatności zbliżeniowych, która umożliwia użytkownikom dokonywanie bezpiecznych płatności poprzez zwykłe przyłożenie karty lub smartfona do terminala płatniczego. Technologia ta zyskała powszechną akceptację, szczególnie po pandemii Covid-19, kiedy płatności zbliżeniowe i cyfrowe stały się coraz bardziej popularne ze względu na wygodę i korzyści higieniczne (Sam i in., 2023).
Ponadto Mastercard zainwestował w technologie uczenia maszynowego i sztucznej inteligencji (AI), aby poprawić wykrywanie oszustw i bezpieczeństwo (Ahangar i Salman, 2021). Te innowacyjne rozwiązania zapewniają firmie przewagę konkurencyjną i pomagają sprostać zmieniającym się potrzebom konsumentów i sprzedawców w coraz bardziej cyfrowym i połączonym świecie. Pod względem finansowym Mastercard uzyskuje przychody z opłat za przetwarzanie transakcji, opłat transgranicznych i innych opłat za usługi. Mimo intensywnej konkurencji, zwłaszcza ze strony Visa, Mastercard utrzymała swoją pozycję rynkową, koncentrując się na innowacjach, partnerstwach strategicznych i solidnych protokołach bezpieczeństwa (F. Allen i in., 2020).
Podsumowując, globalny zasięg Mastercard, innowacyjne podejście i zaangażowanie w dostarczanie bezpiecznych i wydajnych rozwiązań płatniczych umacniają jej pozycję jako drugiej co do wielkości sieci przetwarzania płatności na świecie.
Analiza SWOT:
Mocne strony — silna rozpoznawalność marki, solidne środki bezpieczeństwa i innowacyjna oferta technologii.
Słabe strony – Mniejsza skala w porównaniu z Visą, podatność na wahania kursów walut.
Możliwości — zwiększenie liczby transakcji online, penetracji rynków wschodzących i potencjału integracji technologii blockchain.
Zagrożenia – Kwestie regulacyjne, konkurencyjna branża płatności cyfrowych.
Porównanie
Jako największa na świecie detaliczna sieć płatności elektronicznych, Visa wykorzystuje swoją skalę i rozległą sieć globalną, aby skutecznie konkurować na rynku. Jej obecność w ponad 200 krajach i terytoriach, wraz z bazą ponad 3,5 miliarda kart w obiegu, zapewnia jej szeroki zasięg i ogromny wolumen przetwarzania. Ta znacząca skala pozwala Visa korzystać z efektów sieciowych, w ramach których wartość jej usług wzrasta w miarę, jak coraz więcej konsumentów i akceptantów korzysta z jej kart do transakcji (Alsharari, 2021). Co więcej, jego szeroki zasięg ułatwia efektywne transakcje transgraniczne, czyli obszar, który często napotyka trudności w branży płatniczej. Ta wysoka łączność między konsumentami, sprzedawcami, instytucjami finansowymi i rządami w różnych lokalizacjach geograficznych stanowi podstawę przewagi konkurencyjnej Visa.
Z kolei Mastercard koncentruje się głównie na innowacjach, aby utrzymać i wzmocnić swoją pozycję rynkową. Choć może pochwalić się szeroką obecnością na całym świecie, wyróżnia się wdrażaniem zaawansowanych technologii. Mastercard jako pierwszy wprowadził sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe w celu zwiększenia bezpieczeństwa i wykrywania nieuczciwych działań (An i in., 2021). Jej zaangażowanie w rozwiązania oparte na technologii rozciąga się na obszary takie jak płatności zbliżeniowe i portfele cyfrowe, w których poczyniła znaczące postępy. Zaawansowanie technologiczne Mastercard poszerza ofertę produktów oraz umożliwia przewidywanie pojawiających się trendów w branży płatniczej i dostosowywanie się do nich.
Podsumowując, obie firmy posiadają swój unikalny zestaw możliwości i zasobów. Visa wykorzystuje swoją ogromną skalę i szeroką sieć, podczas gdy Mastercard wykorzystuje swoje innowacyjne i skoncentrowane na technologii podejście. Zrozumienie tych mocnych stron jest kluczowe dla obu firm, ponieważ opracowują strategie mające na celu prześcignięcie siebie i innych graczy z branży płatniczej.
Część 3 – Doradztwo i prognozowanie
Visa i Mastercard od kilkudziesięciu lat utrzymują duopol w branży międzynarodowych płatności kartowych. Obecnie Visa zajmuje czołową pozycję głównie dzięki ekspansywnej globalnej sieci i wszechobecnej akceptacji ze strony sprzedawców na całym świecie (Pulina, 2011). Silny cykl pracy wzmacnia pozycję lidera Visa; im większa liczba sprzedawców akceptujących karty Visa, tym większa baza konsumentów wybiera karty Visa i odwrotnie. Wczesne wejście Visy na rynek jeszcze bardziej umocniło jej pozycję, zapewniając wystarczająco dużo czasu na zbudowanie solidnego wizerunku marki i rozbudowanie relacji bankowych.
Błędem byłoby jednak postrzeganie Mastercard jako odległego konkurenta lub osoby niezdolnej do podważenia dominacji Visy (Nkosi, 2020). Przez lata Mastercard stale zmniejszał udział Visy w rynku. Jej wędrówka po szczeblach drabiny opiera się na innowacyjnych rozwiązaniach, rygorystycznych środkach bezpieczeństwa i strategicznym partnerstwie przesuwającym granice transakcji finansowych.
Rekomendacje:
Trajektoria i potencjał wzrostu Mastercard sugerują, że jest ona dobrze przygotowana do zakłócenia dominującej pozycji Visy w branży. Strategia na wypadek tego zakłócenia opiera się na skoncentrowanym wysiłku mającym na celu wzmocnienie już ugruntowanych możliwości w zakresie technologii fintech (Christensen i in., 2011). Mówiąc dokładniej, Mastercard powinna skupiać się na tworzeniu i inwestowaniu najnowocześniejszych rozwiązań i współpracy w zakresie technologii fintech.
W dobie szybko postępującej cyfryzacji świat finansów przeżywa wstrząs sejsmiczny. Konsumenci i firmy skłaniają się ku szybszym, bezpieczniejszym i wygodniejszym metodom transakcji. Mastercard, która wykazała już swój talent do innowacji dzięki postępom w sztucznej inteligencji, uczeniu maszynowym i cyberbezpieczeństwie, ma godną pozazdroszczenia pozycję, aby wykorzystać ten trend (An i in., 2021).
Mastercard musi wykorzystać swoją wiedzę technologiczną i strategiczne sojusze, aby napędzać rozwój i zdobywać większy udział w rynku w celu opracowywania najnowocześniejszych rozwiązań płatniczych. Takie rozwiązania powinny mieć na celu przewyższenie istniejących ofert pod względem szybkości, wygody i bezpieczeństwa, które są głównymi miernikami zadowolenia klientów w tej branży. Na przykład inwestycje w rozwój i integrację technologii blockchain mogą zapewnić niezrównaną szybkość i bezpieczeństwo transakcji, co jest szczególnie cenne w przypadku płatności międzynarodowych (Fujihara i Yanagihara, 2022).
Jednocześnie firma powinna zbadać możliwości na szybko rozwijającym się obszarze walut cyfrowych, w szczególności cyfrowych walut banku centralnego (CBDC). Ponieważ kraje na całym świecie rozważają wprowadzenie swoich walut cyfrowych, istnieje ogromny potencjał sieci przetwarzania płatności, która będzie w stanie bezproblemowo obsługiwać te transakcje. Zapewniłoby to usługę znajdującą się obecnie w jej początkowej fazie i zapewniłoby Mastercard pozycję pioniera w przestrzeni o ogromnym potencjale wzrostu (K. Kim i in., 2022).
Integracja technologii blockchain i wsparcie dla CBDC mogą zmienić zasady gry w branży płatniczej. Oferują nowe możliwości nowym podmiotom na rynku i operatorom zasiedziałym, takim jak Mastercard, w celu zakłócenia dominacji rynkowej Visy. Mogliby na nowo zdefiniować strukturę i dynamikę branży, przesuwając równowagę sił w stronę tych, którzy potrafią skutecznie wykorzystać te innowacyjne technologie (W.C. Kim i Mauborgne, 2015).
Jeśli chodzi o wpływ, strategiczny zwrot w kierunku innowacji i współpracy w zakresie technologii fintech może spowodować znaczny wzrost wolumenu transakcji, co przełoży się na wyższe przychody Mastercard. Możliwość oferowania szybszych i bezpieczniejszych transakcji może odciągnąć klientów od Visa i innych konkurentów, zwiększając w ten sposób udział Mastercard w rynku. Co więcej, skupienie się na innowacjach mogłoby poprawić reputację Mastercard jako wiodącego innowatora w branży płatniczej (Binns i in., 2022). Taki wizerunek przyszłościowej, postępowej firmy może przyciągnąć więcej klientów i inwestorów, zwiększając wartość akcji spółki.
Wreszcie posunięcie to pomogłoby Mastercard skonsolidować swoją pozycję w szybko rozwijającym się krajobrazie płatności cyfrowych (Renduchintala i in., 2022). W nadchodzących latach przestrzeń płatności cyfrowych będzie się rozwijać i przyspieszać. Bycie na czele tego trendu mogłoby zapewnić Mastercard przewagę konkurencyjną nad Visą i innymi konkurentami, umożliwiając jej dalsze zmniejszanie luki w stosunku do Visa i potencjalne jej wyprzedzenie.
Podsumowując, obecna pozycja lidera Visa w globalnej branży płatniczej jest nie do podważenia. Mastercard, dzięki swoim mocnym fundamentom w zakresie innowacji i strategicznej współpracy, ma jasną ścieżkę, aby rzucić wyzwanie i potencjalnie zakłócić dominację Visa. Wykorzystując nowe technologie, takie jak blockchain i waluty cyfrowe, Mastercard może na nowo zdefiniować możliwości w branży płatniczej i ustanowić nowy punkt odniesienia dla innych.
Autor : BitcoinSV.pl
